相比于去年初火爆的銷售行情 開(kāi)年新基金發(fā)行為何遇冷
- 發(fā)布時(shí)間：2022-01-17 10:23:11
- 來(lái)源：中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)-《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》
相比于去年初火爆的新基金銷售行情，今年開(kāi)年的新基金市場(chǎng)可謂“慘淡”。在今年第一個(gè)工作日1月4日就有17只新基金開(kāi)啟首發(fā)，其中不乏一些明星基金經(jīng)理掌舵、業(yè)內(nèi)預(yù)期甚至可以沖刺“日光基”的潛在爆款產(chǎn)品。然而，在市場(chǎng)震蕩之下新基金發(fā)行遭遇滑鐵盧，當(dāng)天只有2只基金產(chǎn)品全渠道募集規(guī)模超過(guò)10億元，其他多為“個(gè)位數(shù)”。
Wind數(shù)據(jù)顯示，2022年開(kāi)年首周，共有31只新基金進(jìn)入募集期，沒(méi)有基金宣布提前結(jié)束募集，權(quán)益、固收+等產(chǎn)品發(fā)行均不及預(yù)期。
反觀去年，2021年開(kāi)年首周5個(gè)交易日內(nèi)就誕生了8只“日光基”，5只基金吸金規(guī)模更是超過(guò)百億元。
通常而言，每年初是基金公司新基金發(fā)行的重要備戰(zhàn)節(jié)點(diǎn)，多數(shù)基金公司在年前就會(huì)開(kāi)始積極籌劃發(fā)行，在銀行、券商等各種銷售渠道加碼預(yù)熱，以期待新年贏得“開(kāi)門(mén)紅”。
究竟是哪些原因?qū)е?022年開(kāi)年新基金發(fā)行遇冷？業(yè)內(nèi)專家普遍表示，近期市場(chǎng)持續(xù)波動(dòng)，賺錢(qián)效應(yīng)下降，投資者觀望情緒加重，是導(dǎo)致基金發(fā)行遇冷的主要原因。
川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳靂認(rèn)為有以下三點(diǎn)原因：一是，開(kāi)年市場(chǎng)整體走勢(shì)波動(dòng)較大，尤其是前期的熱點(diǎn)賽道，如新能源板塊出現(xiàn)回撤，使得投資者對(duì)基金的預(yù)期收益率存在擔(dān)心。二是，疫情影響下經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，從資金流向的角度來(lái)看，投資者會(huì)有一定的謹(jǐn)慎情緒。三是，當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)美國(guó)3月份是否加息高度關(guān)注，全球之前寬松的貨幣政策是否轉(zhuǎn)向也是討論的重點(diǎn)，這也會(huì)直接影響到新的投資增量會(huì)否進(jìn)入市場(chǎng)。
中證金牛總經(jīng)理徐建軍也表示，公募基金銷售一直有這個(gè)特點(diǎn)，一方面，當(dāng)市場(chǎng)處于調(diào)整、指數(shù)下挫的階段，賺錢(qián)效應(yīng)明顯下降，從而導(dǎo)致基金投資者信心不足，投資較為謹(jǐn)慎，新基金認(rèn)購(gòu)就會(huì)較為平淡。
另一方面，有調(diào)查顯示，2021年全年有53%的基金投資者虧損，盈利超10%的占比僅有11%，而2021年權(quán)益類基金平均收益率為8.19%，整體跑贏上證指數(shù)、滬深300等主流指數(shù)，可見(jiàn)“基金賺錢(qián)基民不賺錢(qián)”仍然是影響基金行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的因素之一，這也在一定程度上影響了投資者的購(gòu)基熱情。
一位基金公司人士也坦言，除了開(kāi)年A股調(diào)整抑制了市場(chǎng)情緒之外，在去年整體分化較大的結(jié)構(gòu)性行情中，基金投資者的收益出現(xiàn)很大的分化，有些選對(duì)賽道的投資者收益甚至翻倍，還有部分投資者仍然很難賺到錢(qián)，一些明星基金經(jīng)理操盤(pán)的產(chǎn)品也不理想，導(dǎo)致今年初投資者觀望情緒嚴(yán)重。
此外，截至1月10日，全市場(chǎng)共有60只新基金（A/C份額合并計(jì)算）在今年啟動(dòng)募集，其中封閉式基金共有27只，占比高達(dá)45%，這也可能是基金發(fā)行遇冷的原因之一。一位大型基金公司市場(chǎng)部人士表示，在目前開(kāi)放式基金主導(dǎo)的大環(huán)境下，發(fā)行封閉式基金尤其是三年期封閉式基金仍然有較大挑戰(zhàn)，基金公司需要具備較好的長(zhǎng)期業(yè)績(jī)口碑和品牌優(yōu)勢(shì)才能獲得投資者的認(rèn)可。
對(duì)于近期的市場(chǎng)調(diào)整，雪球基金總經(jīng)理欒天昊建議投資者：一是用逆向思維來(lái)思考。在投資圈一直有一個(gè)定律就是“好發(fā)不好做，好做不好發(fā)”。新發(fā)火爆往往意味著行情火爆，估值較高，未來(lái)投資難度加大。而當(dāng)新發(fā)低迷的時(shí)候，往往是比較適合入場(chǎng)投資的時(shí)候；二是建議基金投資者不用過(guò)于關(guān)心短期波動(dòng)，應(yīng)用長(zhǎng)期的態(tài)度來(lái)持有。從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，持有基金的收益好于股票。隨著持有時(shí)間的增長(zhǎng)，基金的賺錢(qián)效應(yīng)越能體現(xiàn)；三是用配置的思路來(lái)投資。目前公募基金數(shù)量突破9000只，加上市場(chǎng)行情分化，選擇難度在加大，這就需要投資者用配置的思路來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)獲取收益最大化。